은 ETF vs 실물 은 – 장단점, 세금, 수수료 총정리
은 ETF vs 실물 은 – 장단점, 세금, 수수료 총정리
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| 은 ETF와 실물 은 투자, 장단점·세금·수수료 한눈에 비교 |
은 투자는 금에 비해 대중적이지 않지만, 생각보다 많은 투자자들이 관심을 갖고 있습니다. 특히 최근 들어 글로벌 경기 불확실성이 커지면서 “안전자산 + 산업 수요”라는 이중적 성격을 가진 은이 매력적으로 부각되고 있는데요. 문제는 실물 은으로 갈까, ETF로 갈까 하는 선택입니다. 이번에는 두 방식의 차이를 장단점, 세금, 수수료 중심으로 깔끔하게 정리해드리겠습니다.
초보투자자분들은 한 번 잘알아보시고 공부해보시면 재미있을거 같습니다.
은 투자, 왜 주목받을까?
은은 오래전부터 화폐와 귀금속으로 쓰였지만, 지금은 산업재로서의 가치가 훨씬 큽니다. 태양광 패널, 전기차, 반도체 등 최첨단 산업에서 필수적으로 들어가죠. 그래서 금과 달리 경기 회복기에는 더 큰 상승폭을 보여주기도 합니다. 단순히 “금의 저렴한 대체재”로 보기에는 아깝다는 뜻이죠. 이러한 성격 때문에 은은 포트폴리오 다각화에 활용되는 경우가 많습니다.
은 ETF와 실물 은의 기본 개념
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실물 은: 은괴, 은화, 은바 등을 직접 구매해 소유하는 방식
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은 ETF: 증권사 계좌에서 주식처럼 사고팔 수 있는 상품, 보통 은 선물 가격이나 실물 은을 기반으로 운용
두 가지 모두 은의 가격 상승에 베팅한다는 점에서는 같지만, 보관·세금·수수료 구조가 완전히 다르기 때문에 투자 성격이 크게 달라집니다.
실물 은 투자의 특징
실물 은은 ‘눈으로 보이는 자산’이라는 점에서 안정감을 줍니다. 직접 만져보고, 보관하면서 “내가 진짜 은을 가지고 있다”는 확신을 얻을 수 있죠. 하지만 보관이 문제입니다. 무겁고 부피가 크기 때문에 개인이 집에 쌓아두기는 위험하고, 은행 금고에 맡기려면 추가 비용이 발생합니다. 또 되팔 때는 금은방이나 전문 거래소를 거쳐야 해서 유동성이 떨어집니다.
은 ETF 투자의 특징
ETF는 클릭 몇 번으로 매매가 가능하다는 점에서 접근성이 뛰어납니다. 증권사 계좌만 있으면 주식처럼 사고팔 수 있기 때문에 초보자에게 진입장벽이 낮습니다. 또한 1주 단위로 거래가 가능해 소액 투자도 용이합니다. 하지만 단점도 있죠. 실물을 만질 수 없다는 점, 그리고 운용사에서 가져가는 관리보수가 붙는다는 점은 감안해야 합니다.
실물 은 장점
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눈에 보이는 실물 자산 보유 → 심리적 안정감
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금융 시스템과 무관하게 보관 가능 → 위기 상황에서 가치 보존
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희소성 있는 귀금속 → 장기적으로 가치 유지 가능성
실물 은 단점
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보관 번거로움 → 금고 필요, 보관 비용 발생 가능
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거래 불편 → 금은방/거래소 찾아가야 하고 스프레드 존재
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단기 투자 부적합 → 매매 차익보다 거래 비용이 더 크게 작용
은 ETF 장점
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증권사 계좌로 간편 거래 → 클릭 몇 번이면 매수·매도
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소액 투자 가능 → 주식처럼 1주 단위 거래
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높은 유동성 → 시장가로 즉시 매매 가능
은 ETF 단점
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실물을 직접 소유하지 못함
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운용 보수(관리 수수료) 발생
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ETF 구조 따라 원자재 가격을 100% 추종 못할 수도 있음
수익 구조 차이
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실물 은: 매수가보다 은 시세가 오르면 차익 실현, 단 유통 마진과 스프레드가 수익을 깎음
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은 ETF: ETF 가격 변동을 통한 차익 실현, 관리보수는 매년 자동 차감
즉, 실물은 ‘실제 은 가격’을 따라가지만 거래 비용이 크고, ETF는 ‘ETF 구조’에 따라 약간의 오차가 발생합니다.
세금 비교 – 실물 은 vs ETF
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실물 은: 개인 간 거래 시 보통 세금은 없지만, 일정 금액 이상이면 부가세가 포함될 수 있음. 또한 공식 경로 매매 시 거래세·부가세 발생 가능.
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은 ETF: 국내 상장 ETF는 매매 차익에 대해 비과세. 하지만 해외 ETF(예: 미국 상장)라면 매매 차익에 대한 양도소득세 과세 대상. 배당이 있다면 배당소득세 부과.
즉, 세금 측면에서 국내 상장 은 ETF는 비교적 깔끔한 편입니다.
수수료 비교 – 어떤 게 더 효율적일까?
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실물 은: 매수·매도 시 금은방 스프레드, 부가세 등 거래 비용이 높음 (보통 5~10% 손실로 시작)
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은 ETF: 증권사 거래 수수료(0.015 ~ 0.1%)
+ 운용보수(0.3~0.6%)
초보자 입장에서는 ETF 쪽이 훨씬 효율적입니다.
보관 및 관리 측면 차이
실물 은은 반드시 금고나 은행 보관이 필요합니다. 분실·도난 위험이 크죠. 반면 ETF는 주식처럼 계좌에 보관되기 때문에 별도 관리가 필요 없습니다. 보관 측면만 보자면 ETF가 압도적으로 편합니다.
투자 접근성 – 초보자에게 쉬운 길은?
초보자라면 ETF가 훨씬 쉽습니다. 실물 은은 구매처를 찾아야 하고, 되팔 때도 불편한 절차를 거쳐야 합니다. 반면 ETF는 스마트폰 앱만 있으면 누구나 시작할 수 있죠. 접근성과 편의성은 ETF의 압승입니다.
단기 투자 vs 장기 투자에서 유리한 선택
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단기 투자: ETF가 유리 (즉시 매매 가능, 거래 비용 낮음)
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장기 투자: 실물 은도 고려 가능 (보관만 문제없다면 심리적 안정 + 가치 보존)
경제 위기 상황에서 은의 움직임
위기 때 금은 ‘무조건 오른다’는 이미지가 강하지만, 은은 조금 다릅니다. 은은 산업재 수요가 줄어들면 단기적으로 약세를 보일 수도 있습니다. 다만 장기적으로는 금과 함께 가치 보존 수단으로서 상승하는 경우가 많습니다.
초보 투자자를 위한 결론
만약 투자 경험이 많지 않고, 세금·수수료·보관 문제를 단순하게 하고 싶다면 ETF가 훨씬 유리합니다. 하지만 “내가 실제 은을 가지고 있다”는 안정감을 원한다면 실물 은도 좋은 선택이 될 수 있습니다. 결론적으로, 초보자라면 은 ETF → 경험이 쌓이면 소량 실물 은 병행이 가장 합리적인 조합입니다.
저라면 한 100만원치 정도는 집에 보관하면서 만족감도 함께 느끼며 하지 않을까 생각해봅니다 ㅎㅎ
